వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ vs టర్మ్ లోన్ (working capital vs term loan telugu): మీ బిజినెస్ కు ఏది కరెక్ట్?
బాస్! బిజినెస్ మొదలుపెట్టడం ఒక ఎత్తైతే, దాన్ని రోజూ నడపడం, పెద్ద లెవెల్ కి తీసుకెళ్లడం ఇంకో ఎత్తు. ప్రతీ బిజినెస్ నడవాలన్నా, పెరగాలన్నా దానికి ఇంధనం లాంటిది పైసా. చేతిలో డబ్బులు లేకపోతే ఎంత గొప్ప ప్లాన్ ఉన్నా సరే, అదంతా బూడిదలో పోసిన పన్నీరే అవుతుంది. చాలా మంది మన లోకల్ కుర్రాళ్ళు కొత్తగా బిజినెస్ స్టార్ట్ చేసి, సరిగ్గా ఫైనాన్స్ ప్లానింగ్ తెలియక మధ్యలోనే చేతులెత్తేస్తున్నారు. బ్యాంకుల చుట్టూ తిరగలేక, ఏ లోన్ ఎప్పుడు తీసుకోవాలో అర్థం కాక బుర్రపాడు చేసుకుంటున్నారు.
నిజానికి మార్కెట్లో చాలా రకాల లోన్లు ఉంటాయి. కానీ ఒక బిజినెస్ నడిపే వాడికి మెయిన్ గా కావాల్సినవి రెండు లోన్లు. ఒకటి రోజువారీ ఖర్చుల కోసం వాడే లోన్, రెండోది బిజినెస్ ను పెద్దది చేయడానికి తీసుకునే పెద్ద లోన్. వీటినే టెక్నికల్ భాషలో వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ మరియు టర్మ్ లోన్ అంటారు. ఈ రెండింటి మధ్య తేడా తెలియకుండా ఏది పడితే అది తీసుకుంటే మాత్రం బిజినెస్ కి పెద్ద బొక్క పడటం ఖాయం. అందుకే ఈ ఆర్టికల్ లో అసలు ఈ రెండిటికీ ఉన్న తేడా ఏంటి, మీ బిజినెస్ కి ఏది ఎప్పుడు అవసరం పడుతుందో చాలా క్లియర్ గా, ప్రాక్టికల్ గా మాట్లాడుకుందాం. ఒకసారి చెక్ చేసుకోండి!
విషయ సూచిక (Table of Contents)
- 1) రోజువారీ ఖర్చులు వర్సెస్ పెద్ద కొనుగోళ్లు
- 2) వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అంటే ఏంటి
- 3) టర్మ్ లోన్ ఎప్పుడు उपयोगపడుతుంది
- 4) వడ్డీ తేడాలు మరియు కాలపరిమితి
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ vs టర్మ్ లోన్: మీ బిజినెస్ అవసరానికి ఏది సరిపోతుంది?
బ్రో! నువ్వు ఒక కిరాణా షాప్ నడుపుతున్నావ్ లేదా వైజాగ్ లో ఒక హోటల్ పెట్టావ్ అనుకుందాం. నీకు రోజువారీ అవసరాలు ఉంటాయి. అంటే కస్టమర్లు అడిగిన వస్తువులు ఎప్పటికప్పుడు కొని షాప్ లో పెట్టాలి, పని చేసే వాళ్ళకి జీతాలు ఇవ్వాలి, కరెంట్ బిల్ కట్టాలి. వీటన్నింటికీ నీకు వెంటనే క్యాష్ కావాలి. దీనిని షార్ట్ టర్మ్ క్యాష్ ఫ్లో అంటారు. అలా కాకుండా, నీ హోటల్ కి కొత్తగా ఒక పెద్ద డెలివరీ వ్యాన్ కొనాలి లేదా నీ రెస్టారెంట్ ని ఇంకో అంతస్తు పెంచాలి అనుకుందాం. ఇది ఒక పెద్ద ఖర్చు, దీనివల్ల వచ్చే లాభం లాంగ్ టర్మ్ లో ఉంటుంది. దీనిని లాంగ్ టర్మ్ అసెట్ పర్చేసింగ్ అంటారు.
ఇక్కడే చాలా మంది బిజినెస్ చేసే వాళ్ళు తప్పు చేస్తారు. రోజువారీ స్టాక్ కొనడానికి పోయి పెద్ద టర్మ్ లోన్ తీసుకుంటారు. లేదా పెద్ద మెషినరీ కొనడానికి షార్ట్ టర్మ్ లోన్ తీసుకొని వడ్డీలు కట్టలేక ఇబ్బంది పడతారు. ఇదంతా సరిగ్గా ప్లాన్ చేసుకోకపోతే ఎంత పెద్ద బిజినెస్ అయినా తుస్సుమనిపోతుంది. అందుకే ఒక చిన్న ఉదాహరణతో ఈ రెండిటి మధ్య ఉండే మ్యాథ్స్ ని అర్థం చేసుకుందాం.
ధరలు ఎప్పుడూ ఒకేలా ఉండవు, బిజినెస్ లో అప్ అండ్ డౌన్స్ సహజం. మన తలరాత బాగుండాలని దేవుడికి ఒక కొబ్బరికాయ కొట్టేసి, ఒళ్ళు దగ్గర పెట్టుకుని పని మొదలెట్టాలి. నమ్మకంగా పని చేస్తే ఆ దేవుడే అన్నీ ఇస్తాడు. మనం కొట్టిన కొబ్బరికాయలు ఊరికే పోవు బ్రో! కానీ దేవుడి పైనే భారం వేసి, ఫైనాన్స్ లెక్కలు పట్టించుకోకపోతే కొంప ముంచడం ఖాయం. అందుకే ఈ కింది మ్యాథ్స్ ని జాగ్రత్తగా గమనించు.
షార్ట్ టర్మ్ క్యాష్ ఫ్లో మ్యాచింగ్ vs లాంగ్ టర్మ్ అసెట్ బిల్డింగ్
ప్రాక్టికల్ గా ఆలోచిస్తే, షార్ట్ టర్మ్ లోన్ లో నువ్వు తీసుకునే అమౌంట్ చాలా త్వరగా నీ చేతికి వచ్చి, అంతే త్వరగా నీ బిజినెస్ లో రొటేట్ అయ్యి మళ్ళీ బ్యాంకు కి వెళ్ళిపోవాలి. దీనిని క్యాష్ కన్వర్షన్ సైకిల్ అంటారు. నువ్వు ఒక ₹10 లక్షల స్టాక్ కోసం లోన్ తీసుకున్నావనుకో, ఆ స్టాక్ ని రెండు నెలల్లో అమ్మేసి, కస్టమర్ల దగ్గర నుండి డబ్బులు వసూలు చేసి, ఆ లోన్ ని క్లియర్ చేసేయాలి. ఇక్కడ నీకు లోన్ కాలపరిమితి చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.
కానీ నువ్వు ఒక ₹50 లక్షల విలువైన పెద్ద ఫ్యాక్టరీ మెషినరీ కొనాలనుకున్నప్పుడు, ఆ మెషినరీ నుండి లాభాలు రావడానికి కనీసం 3 నుండి 5 ఏళ్ళు పడుతుంది. అలాంటి సమయంలో నీకు లాంగ్ టర్మ్ లోన్ కావాలి. దీనినే టర్మ్ లోన్ అంటారు. ఇక్కడ నువ్వు నెలనెలా చిన్న చిన్న ఈఎంఐల (EMIs) రూపంలో బ్యాంకు కి డబ్బులు కడతావు. కాబట్టి నీ బిజినెస్ అవసరాన్ని బట్టి ఏది ఎంచుకోవాలో ముందే డిసైడ్ అవ్వాలి.
అసలు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ అంటే ఏంటి? (Daily Business Expenses Run)
చాలా మంది బిజినెస్ చేసే వాళ్ళకి ఒక డౌట్ ఉంటుంది. అసలు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ అంటే ఏంటి? దీనిని ఎలా వాడుకోవాలి? సరళంగా చెప్పాలంటే, నీ బిజినెస్ యొక్క ఊపిరి లాంటిది ఈ వర్కింగ్ క్యాపిటల్. ఉదయం షాప్ తెరిచినప్పటి నుండి రాత్రి మూసేసే లోపు అయ్యే ప్రతీ చిన్న ఖర్చుని మేనేజ్ చేయడానికి వాడే లోనే ఇది. ఈ లోన్ ముఖ్యంగా వర్కింగ్ క్యాపిటల్ గ్యాప్ ని భర్తీ చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
సపోజ్, నువ్వు విజయవాడలో ఒక హోల్ సేల్ బట్టల వ్యాపారివి అనుకుందాం. పండగ సీజన్ వస్తోంది కాబట్టి నువ్వు ఒకేసారి ₹5 లక్షల బట్టలు ఆర్డర్ చేయాలి. కానీ నీ కస్టమర్లు నీకు ఇవ్వాల్సిన పాత బాకీలు ఇంకా రాలేదు. నీ చేతిలోనేమో క్యాష్ లేదు. ఒకవేళ నువ్వు ఇప్పుడు స్టాక్ కొనకపోతే నీ బిజినెస్ పండగ సీజన్ లో వెనుకబడిపోతుంది. ఇలాంటి టైమ్ లో నీకు హెల్ప్ చేసేదే వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్. దీని ద్వారా వెంటనే స్టాక్ కొని, సీజన్ అయిపోయాక అమ్మగా వచ్చిన లాభాలతో లోన్ క్లోజ్ చేసుకోవచ్చు.
కొత్తగా స్టాక్ కోసం లోన్ కావాలా లేక ఫ్యాక్టరీ మెషినరీ కోసం లోన్ కావాలా?
బాస్! నీకు కావాల్సింది స్టాకా లేక మెషినా? దీనిపై నీకు క్లారిటీ ఉండాలి. స్టాక్ అనేది కొన్ని రోజుల్లో అమ్ముడైపోయేది. కానీ మెషినరీ అనేది చాలా ఏళ్ళ పాటు నీ ఫ్యాక్టరీ లో ఉండి ప్రొడక్షన్ చేసేది. ఈ రెండిటికీ వేర్వేరు లోన్లు తీసుకోవాలి. ఒకవేళ నువ్వు రాంగ్ నిర్ణయం తీసుకుంటే మాత్రం చేతులు కాలాక ఆకులు పట్టుకున్నట్లు అవుతుంది.
“డైలీ రన్నింగ్ స్టాక్ కొనడానికి 7 సంవత్సరాల టర్మ్ లోన్ తీసుకుంటే, మీ బిజినెస్ లాభాలన్నీ వడ్డీలకే సరిపోతాయి.”
పైన చెప్పిన మాట నిజంగా అక్షర సత్యం బ్రో. చాలా మంది స్టాక్ కోసం లోన్ అవసరమైతే, అవగాహన లేక పెద్ద టర్మ్ లోన్ కి అప్లై చేస్తారు. దీనివల్ల వడ్డీ భారం అడ్డగోలుగా పెరిగిపోయి బిజినెస్ ని ముంచేస్తుంది. అదే నువ్వు ఒకవేళ పెద్ద ఫ్యాక్టరీ పెడుతూ, దానికి కావాల్సిన పెద్ద మెషినరీ కోసం లోన్ తీసుకుంటుంటే మాత్రం పక్కాగా టర్మ్ లోన్ కే వెళ్ళాలి. ఎందుకంటే ఆ మెషినరీ లైఫ్ టైమ్ కనీసం 10 ఏళ్ళు ఉంటుంది కాబట్టి, దాని వడ్డీని కట్టడానికి నీకు తగినంత టైమ్ దొరుకుతుంది.
టర్మ్ లోన్ MSME ప్రొఫైల్స్ కోసం ఎలా ఉపయోగపడుతుంది?
ఇప్పుడు అసలు విషయానికి వద్దాం. మన దేశంలో చిన్న మరియు మధ్య తరహా పరిశ్రమలను ప్రోత్సహించడానికి ప్రభుత్వం చాలా రకాల స్కీమ్స్ తీసుకొచ్చింది. ఇందులో భాగంగా టర్మ్ లోన్ MSME ప్రొఫైల్స్ ఉన్న వ్యాపారస్తులకి ఒక అద్భుతమైన వరం లాంటిది. నువ్వు నీ బిజినెస్ ని నెక్స్ట్ లెవెల్ కి తీసుకెళ్లాలి, కొత్త బ్రాంచ్లు ఓపెన్ చేయాలి లేదా పెద్ద ల్యాండ్ కొని ఫ్యాక్టరీ కట్టాలి అనుకుంటే టర్మ్ లోన్ బెస్ట్ ఆప్షన్.
ఈ లోన్ కింద బ్యాంకులు పెద్ద మొత్తంలో లోన్ ఇస్తాయి. దీని కాలపరిమితి సాధారణంగా 3 సంవత్సరాల నుండి 10 సంవత్సరాల వరకు ఉంటుంది. నీ బిజినెస్ ప్రొఫైల్ బలంగా ఉంటే, తక్కువ వడ్డీకే ఈ లోన్ దొరుకుతుంది. అయితే ఇక్కడ ఒక విషయం గుర్తుపెట్టుకోవాలి. ఈ లోన్ పొందడానికి నీ బిజినెస్ కి సంబంధించిన ఐటీఆర్ (ITR) ఫైలింగ్స్, జీఎస్టీ (GST) రిటర్న్స్, మరియు ప్రాజెక్ట్ రిపోర్ట్స్ పక్కాగా ఉండాలి. డాక్యుమెంట్లు సరిగ్గా లేకపోతే బ్యాంకులు లోన్ ని రిజెక్ట్ చేస్తాయి.
ఒకవేళ నీ లోన్ రిజెక్ట్ అయితే ఏంటి బ్రో పరిస్థితి? ఆ సరేలే, ఇప్పుడు లోన్ రాలేదనుకో బ్రో… దానికి బుర్ర గోడకేసి కొట్టేసుకోముగా! ఇంకోసారి పక్కాగా అప్లై చేస్తాం. అప్లై చేయడానికి మనకి 150 దారులు ఉన్నాయి. ఒకసారి కాకపోతే ఇంకోసారి వస్తుంది. అంతేగాని ఎదవ ఏడుపు మొహం వేసుకుని కూర్చుంటే లాభం ఏంటి బ్రో? మన డాక్యుమెంట్లు ఎక్కడ తప్పు ఉన్నాయో ఒకసారి చూసుకొని, వాటిని సరిచేసి మళ్ళీ అప్లై చేస్తే బ్యాంకులు వాళ్ళే పిలిచి లోన్ ఇస్తారు. మనం నమ్మకంగా ప్రయత్నిస్తే ఈ మార్కెట్ లో మనం అనుకున్న రేంజ్ లో పీకి పందిరేయడం ఖాయం!
బిజినెస్ లోన్ రకాలు వివరణ మరియు మీ రిపేమెంట్ కాలపరిమితి ఎంపిక
మార్కెట్ లో రకరకాల లోన్లు ఉన్నాయి. వీటి గురించి సరైన అవగాహన ఉంటేనే నువ్వు సరైన నిర్ణయం తీసుకోగలవు. కింద ఇవ్వబడిన బిజినెస్ లోన్ రకాలు వివరణ చదివితే నీకు ఏ లోన్ ఎప్పుడు తీసుకోవాలో ఒక ఐడియా వస్తుంది.
- క్యాష్ క్రెడిట్ / ఓవర్ డ్రాఫ్ట్ (CC/OD): ఇది ఒక రకమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్. బ్యాంకు నీ అకౌంట్ లో ఒక లిమిట్ సెట్ చేస్తుంది. నువ్వు ఆ లిమిట్ లో ఎంత డబ్బు వాడితే, అంత మొత్తానికే వడ్డీ కడితే సరిపోతుంది.
- షార్ట్ టర్మ్ బిజినెస్ లోన్: ఇది 12 నెలల లోపు కట్టేయాల్సిన లోన్. అర్జెంట్ గా స్టాక్ కొనడానికి ఇది ఉపయోగపడుతుంది.
- లాంగ్ టర్మ్ లోన్: పెద్ద పెద్ద మెషినరీ కొనడానికి, బిజినెస్ విస్తరణకు 5 నుండి 10 సంవత్సరాల కాలపరిమితితో తీసుకునే లోన్.
- ఎక్విప్మెంట్ ఫైనాన్స్: కేవలం ఫ్యాక్టరీలో వాడే పరికరాలు, టూల్స్ కొనడానికి మాత్రమే ఈ లోన్ ఇస్తారు. ఇక్కడ నువ్వు కొనే మెషినరీనే బ్యాంకు కి అరాచకంగా సెక్యూరిటీగా ఉంటుంది.
నీ రిపేమెంట్ కాలపరిమితిని ఎలా ఎంచుకోవాలంటే, నీ బిజినెస్ లోకి డబ్బు వచ్చే మార్గాన్ని బట్టి ఉండాలి. ప్రతీ నెలా నీకు రెగ్యులర్ గా ఇన్ కమ్ వస్తుంటే టర్మ్ లోన్ ఈఎంఐ కట్టడం ఈజీ అవుతుంది. అదే నీ బిజినెస్ సీజనల్ అయితే, కేవలం పండగల సమయంలోనే నీకు భారీగా లాభాలు వస్తే, అప్పుడు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ కింద ఉండే ఓవర్ డ్రాఫ్ట్ అకౌంట్ తీసుకోవడం చాలా సేఫ్.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ vs టర్మ్ లోన్ పోలిక పట్టిక
మీకు మరింత సులభంగా అర్థం కావడానికి ఈ కింద ఒక పట్టిక ఇవ్వబడింది. దీని ద్వారా ఏ లోన్ కి ఎలాంటి ఫీచర్స్ ఉంటాయో క్లియర్ గా చూసుకోండి.
| పోలిక అంశాలు | వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ | టర్మ్ లోన్ (MSME/Corporate) |
|---|---|---|
| ముఖ్య ఉద్దేశ్యం | రోజువారీ ఖర్చులు, స్టాక్ కొనడం, జీతాలు చెల్లించడం. | మెషినరీ కొనడం, ఆఫీస్ కట్టడం, బిజినెస్ విస్తరించడం. |
| రిపేమెంట్ కాలపరిమితి | సాధారణంగా 12 నెలల లోపు (ప్రతీ ఏటా రెన్యూవల్ చేసుకోవచ్చు). | 3 సంవత్సరాల నుండి 10 సంవత్సరాల వరకు. |
| వడ్డీ రేట్లు | ఉపయోగించిన అమౌంట్ పై మాత్రమే వడ్డీ పడుతుంది. | మొత్తం శాంక్షన్ అయిన అమౌంట్ పై ఈఎంఐ రూపంలో వడ్డీ ఉంటుంది. |
| ప్రాసెసింగ్ ఫీజు ప్రభావం | తక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే పరిమితి తక్కువ. | లోన్ అమౌంట్ ఎక్కువగా ఉంటుంది కాబట్టి ప్రాసెసింగ్ ఫీజు కూడా కొంచెం ఎక్కువే ఉంటుంది. |
| సెక్యూరిటీ అవసరమా? | చాలా వరకు స్టాక్ లేదా బుక్ డెట్స్ సెక్యూరిటీగా సరిపోతాయి. | పక్కాగా కొల్లేటరల్ సెక్యూరిటీ (ఆస్తి పత్రాలు లేదా ఇల్లు) అడుగుతారు. |
ముగింపు: మీ బిజినెస్ కోసం సరైన ఎంపిక చేసుకోండి
చూశారుగా బాస్! వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ vs టర్మ్ లోన్ (working capital vs term loan telugu) మధ్య ఉన్న అసలైన ప్రాక్టికల్ డిఫరెన్స్ ఇదీ. మీ బిజినెస్ కి ఏది కావాలో అనేది మీ అవసరాన్ని బట్టి ఉంటుంది. రోజువారీగా క్యాష్ రొటేషన్ కోసం ఇబ్బంది పడుతుంటే కళ్లు మూసుకుని వర్కింగ్ క్యాపిటల్ వైపు వెళ్ళండి. అలా కాకుండా ఫ్యూచర్ లో బిజినెస్ ని పెద్ద స్థాయికి తీసుకెళ్లడానికి ప్లాన్ చేస్తుంటే మాత్రం టర్మ్ లోన్ తీసుకోండి. ఏది తీసుకున్నా సరే, టైమ్ కి లోన్ కట్టడం మాత్రం మర్చిపోవద్దు. అప్పుడే బ్యాంకుల దగ్గర మీ క్రెడిట్ స్కోర్ పెరిగి, భవిష్యత్తులో ఇంకా పెద్ద లోన్లు ఈజీగా దొరుకుతాయి. ఆల్ ది బెస్ట్ బ్రో!
